Допустим, трейдер, исходя из технического анализа валютной пары EUR/USD, рассматривает вероятность значительной ценовой динамики и рост волатильности ее курса. При этом он не может однозначно определить направление дальнейшего движения цены. В таком случае трейдер решает выбрать для торговли опционную стратегию Buy Straddle.
Чем больше ценовое движение курса пары EUR/USD, тем больше будет возможная прибыль. В нашем примере (рис. 3) трейдер купил опционы Call и Put на отметке 1,3500 13 февраля. Через месяц, к моменту экспирации опциона, пара снизилась до отметки 1 >2923. В этом случае прибыль трейдера составит 577 пунктов минус премия за опционы (ее размер рассчитывается отдельно для каждого опциона). В то же время, если бы рыночные условия были несколько иными, участник рынка мог бы закрыть свои опционы, не дожидаясь даты их экспирации. Для этого у него есть несколько сценариев.
Сценарий 1. Можно закрыть с прибылью одну сторону (на жаргоне опционных трейдеров «ногу») Стрэддла либо выше верхней точки безубыточности, либо ниже нижней точки. При этом остается вторая «нога», которая может принести дополнительную прибыль при развороте ценового движения.
Сценарий 2. Можно закрыть Стрэддл между одной из точек безубыточности и ценой исполнения опционов. В этом случае есть возможность вернуть себе часть уплаченной опционной.
Сценарий 3. Можно, наконец, сократить обе стороны Стрэддла. Здесь, однако, следует заметить, что для того, чтобы вносить изменения в первоначальную стратегию, трейдер должен располагать очень вескими аргументами.
Таким образом, применение данной опционной стратегии позволяет использовать сильное ценовое движение на валютном рынке даже тогда, когда направление этого движения не известно заранее. А это дает трейдеру большую гибкость в торговле, позволяя существенно снизить риск и увеличить вероятность получения прибыли.
В следующем материале мы напишем обзор anyoption опциона. А сейчас вы с ним можете ознакомиться на сайте itraderforex.com. Желаю вам хорошего профита!
