Важно отметить, что именно возможность использования кредитного плеча и, как следствие, проведения больших объемов сделок с хорошей прибылью является одной из самых главных особенностей стратегии carry trade. При этом она позволяет получать двойной доход по сделкам — и от колебаний котировок валютной пары, и от разницы процентных ставок, то есть свопов.
Также данная стратегия позволяет участникам торгов зарабатывать, даже если рынок находится во флэте, а это большая часть времени торгов — 70-80%.
Carry trade — стратегия преимущественно долгосрочная, и поэтому ее стоит рассматривать как инструмент для долгосрочного инвестирования. При этой стратегии Вам необязательно присутствовать на рынке каждый день — достаточно будет несколько раз в неделю просматривать график. Профессиональные carry-торговцы, в числе которых ведущие мировые банки и инвестфонды, удерживают свои позиции месяцами и даже годами. Фундаментом стратегии служат терпение и ожидание, приносящие в итоге прибыль.
Однако, прибегая к стратегии carry trade, следует знать о том, что она не ограничивается только лишь покупкой высокодоходной и продажей низкодоходной валюты. Главным ее недостатком является то, что Вы рискуете потерять все, как только валютный курс существенно снизится.
Чтобы Ваши сделки были прибыльными, курс по выбранной валютной паре должен либо оставаться неизменным, либо повышаться. Основным ориентиром в этом будут действия центральных банков государств, национальными валютами которых Вы торгуете.
Так, если центробанк той или иной страны повышает ставки или планирует это сделать, трейдеры видят перспективу и начинают массово заключать одинаковые сделки carry trade, вызывая тем самым колебание курсов. Потому входить в рынок следует в начале повышения ставок. Если же регулятор понижает процентные ставки, трейдеры менее охотно выкупают такую валюту и переключаются на более выгодные варианты. Тогда происходит спад спроса на валюту, ее начинают быстро продавать, и это может лишить Вас прибыли.
Таким образом, тем, кто хочет попробовать свои силы в торговле процентными ставками, необходимо учитывать все эти риски. А для того чтобы свести их к минимуму, нужно запомнить несколько правил риск-менеджмента.
1 Диверсифицируйте свои вложения! Не вносите на торговый счет у брокера больше половины накоплений.
2 Для открытия позиций используйте не более 5% от своего депозита, при плече 100:1.
3 В рамках диверсификации открывайте позиции по нескольким парам, которые могут принести Вам доход по стратегии carry trade.
4 Не покупайте экзотические валюты, поскольку, хотя они и высокодоходные, при использовании стратегии carry trade для них характерны очень резкие, скачкообразные изменения цены, которые могут привести к срабатыванию «маржин колла» на Вашем счете.
5 Стратегию торговли процентными ставками следует применять только при нормальных глобальных экономических условиях. В период острого кризиса, как, к примеру, кризис 2008 года, от carry trade лучше воздержаться.
Следуйте этим нехитрым основам управления рисками, наберитесь терпения и фиксируйте свои прибыли. Удачной carry-торговли!
